Après avoir fait des affaires avec Kimberly-Clark, Suzano a posé la table M&S.

Un Achetez 51% des opérations dans le monde. Coup de kimber Faire Susano Placer le pied sur le frein Fusions et acquisitionsLes facteurs qui font que les investisseurs s’inquiètent de lamedi, l’annonce d’une coentreprise avec la société de consommation a fonctionné de 6,3% à 52,90 R $.

Avec la dette nette / EBITDA 3,0 fois et se concentre sur l’effondrement des fabricants de papier et de papier brésilien dans la réunion à longue distance qui aura un maximum de 3 milliards de dollars américains.

Maintenant, avec les débouchés attendus à 1,7 milliard de dollars, il est destiné à cesser de rechercher une acquisition pendant au moins deux ans et se concentre sur l’intégration de Entreprises qui seront un plus grand acteur des tissus (documents d’assainissement) au monde « Nous devons nous concentrer sur les opérations que nous faisons et ne pas rechercher le mouvement de M&A d’autres au cours des deux ou trois prochaines années », a déclaré le PDG de Suzano.

La direction présente des stratégies lors de la réunion du marché le matin et l’après-midi. Le comité fournit plus de détails sur les opérations des journalistes.

La seule exception pour la perturbation des M&S est Options de contrôle LenzingUne entreprise de fibres de classe mondiale spéciale, qui est située en Autriche, que Susano a acheté 15% l’année dernière. Les Brésiliens sont admissibles à acheter 15% supplémentaires de la société d’ici 2071.

L’intérêt principal se concentre sur le directeur financier de Suzano Marcos Astumpção est toujours réduit par l’utilisation de Suzano, qui devrait être tiré avec la progression du projet Cerrado. « L’opération ne modifie pas notre politique de paiement des dividendes », a déclaré Assumpção.

Dans l’ensemble, le JV créé aura 22 usines dans 14 pays et environ 40 marques, notamment dans le monde et la région, vendant à plus de 70 pays. Lorsque l’on considère le nombre de ces opérations d’ici 2024, l’EBITDA de la société sera plus de 500 millions de dollars, avec un flux de trésorerie indépendant d’environ 300 millions de dollars.

L’opération de l’opération, qui recevra une somme d’argent totale, devrait avoir lieu en 2026, sans pression sur l’utilisation de Susano, qui a le droit d’acheter une entreprise complète à l’avenir.

Aujourd’hui, JV sera une entreprise sans dette, mais Suzano et KC ont convenu que JV a pu émettre jusqu’à 1 milliard de dollars pour améliorer les structures en capital. Si cela se produit avant la clôture du paiement de Suzano à 1,2 milliard de dollars, en maintenant la valeur JV à 3,4 milliards de dollars.

La création de JV implique la thèse de la diversification des risques de Suzano. L’entreprise essaie d’étendre la participation à la fois à l’environnement, à l’intérieur et au public, comme les bureaux, les centres commerciaux et les aéroports.

JV couvre un ensemble d’actifs industriels solides, y compris le transfert de marques premium telles que Klenex et Scott, avec une licence de 30 ans qui n’a pas de frais de droit d’auteur, y compris des marques locales de premier plan ou un leadership adjoint à Andrex au Royaume-Uni, qui est utilisé par la famille royale britannique.

En plus de l’extension des opérations du marché stratégique, Suzano sera plus révélé sur le marché européen, avec la moitié des revenus intenses de la JV de la région. La nouvelle structure a également ouvert la porte à l’entreprise pour entrer sur le nouveau marché, comme Israël Niu Zealand et l’Afrique du Sud, qui se développent dans le monde.

Lorsque les opérations de l’entreprise sont fermées, l’entreprise verra de nombreux changements dans la structure des revenus. Les revenus de la pâte (papier pulpe) seront réduits d’environ 80% à 60% du chiffre d’affaires total de Suzano. Ce changement sera un reflet direct du fonctionnement du tissu, qui deviendra la partie pertinente de l’entreprise.

En termes d’EBITDA, toute la proportion de l’impulsion (cellulose) sera réduite. 80% légèrement tandis que la section de produits de consommation (comme les documents d’assainissement et autres produits tissulaires) représentera environ 15% et l’unité papier restera environ 10%. Cette nouvelle distribution aidera Suzano à étendre le marché d’ouverture, le bénéfice et le potentiel de croissance.

En plus de renforcer la stratégie de distribution des risques, la transaction comprend également la recherche de plus de compétitivité – les défis car certains actifs sont considérés comme réalisant moins de profit par KC selon le rapport du rapport. Wall Street Journal– Cependant, les dirigeants de Suzano disent que le processus de vérification du statut parce que la société maintient toujours un « bon travail de travail » et l’accent est mis sur la première fois qui n’est pas dans la désinstallation.

Suzano est prévu qu’il sera efficace de réduire la complexité du monde dans l’attente d’être coordonnée jusqu’à 175 millions de dollars par an après l’opération de trois ans JV. « Ces choses sont plus conservatrices », Luis Bueno, directeur de la consommation de Suzano.

Ces bénéfices proviendront de l’utilisation de la stratégie de test au Brésil, comme la réduction des coûts d’exploitation et l’augmentation de l’efficacité de la chaîne d’approvisionnement depuis 2022. Susano possède les actifs de Kimberly-Clark en Amérique latine, y compris la marque de neige ici.

Les juges savent également que la structure de 51% jusqu’à 49%. Le traitement de KC dans l’entreprise contribue à réduire la complexité de la transaction, y compris la décision de maintenir séparément les opérations de Suzano et JV.

Marché grand et flexible

Le marché mondial des tissus représente environ 44 millions de tonnes. Le plus grand marché est l’Asie, suivi par l’Amérique du Nord et l’Europe, qui sont similaires.

En Europe et en Amérique du Nord, le marché des tissus a augmenté d’environ 2,5% par an. « Le marché des tissus est flexible et nécessaire, ce qui garantit que les besoins ne sont pas directement affectés par les fluctuations économiques », a déclaré le PDG de Suzano.

Dans l’hypothèse utilisée pour calculer le rendement interne (IRR), 15,5% de la JV, Suzano envisage la croissance du volume des ventes qui s’accompagne du rythme du marché ou moins, avec l’objectif de la part de marché.