Test de stress: les banques espagnoles résisteront à une meilleure crise que la moyenne européenne | Économie

. Banque espagnole Le pouvoir de paiement se vante. Lorsque la forte contraction économique, le recouvrement du chômage, les prix de l’immobilier et la forte volatilité financière, les banques espagnoles consommeraient 180 points de capital de base selon les tests de stress publiés ce vendredi. La moyenne européenne est de 304 points de base.
Parmi les principaux systèmes financiers, seules les banques italiennes ont donné de meilleures notes que les Espagnols (154 points de base). Cependant, les Pays-Bas (249 points de base), comme l’Allemagne (384 points) ou la France (417 points), les actifs des pays comparables étaient loin des Espagnols. « Pendant l’exercice, la production de revenus solide pendant l’exercice aide à compenser partiellement les banques et à entraîner une perte mineure par rapport à l’exercice de 2023. »
Parmi les banques nationales, le banquier est les banques les plus résistantes. Ratio de capital (mesuré dans le ratio de cet1 fUly installé) Il ne sera pas réduit de 12% à 11,5%, ce qui n’est que 55 points de base de l’érosion. Cela suit Caixabank, qui passera de 12,4% à 10,8%, ce qui signifie une diminution de 162 points de base. Dans le cas de Santander, après avoir absorbé l’effet de 173 points de base, la capitale était de 10,5%, tandis que le BBVA maintiendrait 11% CET1 après 186 pertes de score de base. D’un autre côté, Unicaja et Sabadell enregistreraient la plus grande détérioration du capital avec la diminution de 259 et 281 points de base respectivement. Néanmoins, tous les êtres analysés maintiendront des taux d’investissement de plus de 10%, même dans le contexte d’une crise grave.
Toutes les organisations espagnoles fermeraient la période de crise avec des avantages, à l’exception de la BBVA, qui perdrait 98 millions d’euros. Santander gagnerait 10,769 millions, Caixabank 3 436 millions, Sabadell 506 millions, banquier 503 millions et 446 pour Unicaj.

Par rapport aux grandes organisations européennes, elle ne donne que de meilleurs résultats que Italian Itessa Sanpaolo, Santander et BBVA. La banque allemande Commerzbank et l’agriculture de crédit français détruiraient plus que plus de capital que les grands Espagnols. Et d’autres géants tels que BNP Paribas, Uniredit, Nordea Bank, Deutsche Bank ou Socété Général dépassent 200 points d’érosion de base.
Les tests de stress sont un outil important pour mesurer la capacité. Résistance au système financier. Il s’agit d’un exercice dans lequel les principales banques de l’Union européenne sont présentées tous les deux ans pour évaluer le pouvoir de paiement en cas de choc économique grave. L’exercice reflète l’effet de deux scénarios sur la puissance de paiement bancaire sur un horizon de trois ans, une base et l’autre. Depuis le solde à la fin de 2024, les actifs calculent la quantité de capital qui sera surmontée chaque hypothèse.
Dans cette édition, le point de départ des banques était particulièrement intact car beaucoup, en particulier les Espagnols, ont fermé leurs derniers exercices avec des avantages record encouragés par des taux d’intérêt élevés. « En 2024, les banques de l’UE ont maintenu des niveaux de rentabilité presque historiques avec 10,5% et un revenu net élevé, ce qui fournit un lit important pour absorber les pertes dans un scénario négatif. »
Mais maintenant, dans le contexte du ralentissement économique, des taux inférieurs, des tensions géopolitiques et de l’incertitude financière, dans quelle mesure les régulateurs veulent vérifier Les êtres peuvent résister Une tempête hypothétique. « La solide performance des banques de l’UE dans les tests de résistance des banques de l’UE dans toute l’UE est encourageante, mais cela ne devrait pas créer la tranquillité d’esprit entre les banques ou les superviseurs. L’UE est nécessaire pour s’assurer que le système bancaire peut continuer à soutenir l’économie dans des conditions négatives. » précaution
L’EBA détaille que les prêts entraîneront la principale raison de contribuer à l’érosion des capitaux, puis les marchés seront risqués. Et même si les résultats ont plus de pertes que le test précédent, ils ont une meilleure capacité d’aspiration grâce à la production de revenus.
Conçu par l’EBA, le scénario négatif est plus grave que la crise financière mondiale qui a commencé en 2008, bien qu’elle soit raisonnable. Le PIB accumulé de 6,3% diminue un peu plus intensivement que l’édition précédente. De plus, une augmentation significative du chômage (6,1%) comprend de fortes corrections boursières et un effondrement sur le marché immobilier. Tout cela vise à simuler un environnement de stress macroéconomique qui a testé la perte de perte des banques des banques.
Au-delà d’une photographie statique, ces tests ont des conséquences pratiques. Les résultats sont utilisés par la Banque centrale européenne (BCE) pour calibrer. Exigences de capital Cela détermine chaque banque individuellement pour s’assurer qu’ils sont bien capitalisés chaque année et d’absorber les pertes. Un mauvais résultat peut être converti en exigences réglementaires plus élevées qui affectent directement la capacité des organisations à distribuer des dividendes ou à exécuter des actions.
En fait, la méthodologie produit parfois des frictions entre les êtres et les superviseurs. Contrairement aux États-Unis, où la Réserve fédérale qui effectue directement les calculs, ce sont des actifs qui appliquent les scénarios fournis par l’EBA en Europe et déclarent leurs résultats. Cela peut créer des incohérences dans la gravité de l’effet estimé, car certains êtres peuvent l’adoucir. Au début de l’année, la BCE a averti qu’il pouvait superviser. en place Si une banque applique des hypothèses trop optimistes. Selon les mots du superviseur lui-même, les êtres devraient adopter une « approche prudente » dans leurs prédictions. Selon Bloomberg, certaines banques ont reçu une visite aux superviseurs pour vérifier que les calculs ont été ajustés.